주식이 10배 더 변동성이 크다고
가정하겠다
빨간색은 부동산
파란색은 주식
주식을 한다면 1000만 원을 한다
반대로 부동산의 경우 1억, 2억, 5억 큰 단위로 한다
주식의 변동성이 10배가 더 높아도
금액의 차이가 아주 크다
변동성의 크기로는 뭐라고 할 수 없다
부동산의 경우 오래 가지고 있으면
우상향 한다는 믿음이 있다
시간이 지나면 물가가 오른다
그러니까 올라간다는 믿음이 있다
일부는 주식도 자산이라고 할텐데
주식도 오른다
하지만 차이점이 있다
주택 담보 대출을 받았다고 가정하자
IMF가 만약에 온 상황이다
집이 -80%가 되었다
내 돈 4억 + 대출 6억 10억으로 집을 샀다
80%가 되면 자산 가격이 2억이 된거다
내 돈 없어짐 + 빚도 못 갚는 상황이다
내 돈은 잃었고 빚은 6억이다
이런 경우에 은행은 돈 갚으라고 못 한다
20~30년 주택 담보대출을 했다
이자만 꾸준히 낸다면 은행에서는
아무 말 못한다
반대로 주식의 경우 -80% 찍었고
이자를 꾸준히 갚고 있는 상황이다
증권사가 바로 전화걸어서 반대매매 한다고 한다
돈을 더 넣던가 반대 매매라는 선택지 2개가 있다
이게 부동산과 주식의 차이다
담보 가격이 어떻게 되던
은행과 관계는 없다
빌린 돈에 대해서 갚아 나가기만
하면 되는 특수한 계약이다
초 장기 + 사회가 그렇게 만들어 놓은
특수한 계약이다
주식 담보대출의 경우
짧으면 6개월, 길어야 1년이다
짧은 기간 + 담보가격이 내리면
추가 담보를 요청한다
핵심은 가격 변동에 대해서 증권사가
감당을 해주지 않는다는 것
주식의 경우 장기 투자가 어렵다
꾸준한 우상향이라면 장기투자는 가능하다
계속 롤오버 하면서 하면 된다
부동산의 경우 가격이 내려가도
나중에 오른다는 믿음이 있으니까
계속 갚아 나간다
가격에 대한 스트레스가 덜 받는다는 뜻이다
부동산 하락으로 은행에서 경매하는 경우는 절대 없다
주식도 20년 담보 대출 해주면
안되냐는 생각을 한 사람도 있을 것이다
은행은 호구가 아나다
은행한테 이자만 갚을테니까
올라가면 내거, 내려가면 네거라는 논리다
그 리스크를 은행에 전가한다는 말이다
은행은 20~30년의 리스크를 감당 못한다
부동산은 반대로 20~30년 대출 해준다
최소한 토지의 가치가 있으니까 해준다
물가가 오르면 부동산도 오른다는
믿음이 있으니까 은행은 언제나 담보대출 해준다
또 국가도 개입을 한다
부동산은 전 국민 주택 마련 기회다
주택금융공사, LH가 있다
수요, 공급, 자금도 관리한다
시장이 무너지면 안되니까
은행이 하는거다
부동산의 경우 시간이 내 편
주식의 경우 돈을 빌린다면 타임어택이다
6~12개월이 지나면 다시 빌려야된다
시간이 내 편 VS 짧은 기간의 압박
당연히 후자가 어렵다
게임을 예시로 들겠다
초보자한테 최종 컨텐츠 보스 잡으라고 시켰다
A에게는 시간 무한대 제공
B에게는 3분, 5분 만에 깨라고 한다
B의 경우는 엄청 어렵다
내용을 보면 주식 왜 하냐? 할텐데
부동산이 무조건 좋은게 아니다
만약에 부동산이 천천히 오른다면
주식은 급격하게 오를 수도 있다
서울 부동산의 경우
오르는 수준의 차이는 있을 수 있다
얼마나 덜 오르냐 빨리 오르냐의 차이다
주식의 경우 A는 상한가, B는 상장 폐지
주식을 잘못 고르면 진짜 망한다
은행은 예대마진으로
비지니스 모델을 돌리는 기업이다
A에게 예금을 받는다
3%의 낮은 금리로 예금을 준다
돈을 모아서 B에게 5%로 대출 해준다
5%와 3%의 차이를 먹는
대출을 주업으로 하는 기관이 은행이다
들어오는 돈과 나가는 돈의 관리를 잘한다
한 쪽이 너무 짧으면 문제가 생긴다
그래서 그걸 하는 대출기관이 은행이다
증권사는 돈을 모으고 빌려주는 기관이 아니다
자기 자본 내에서 빌려주고
길게 빌려준다면 감당을 못한다
은행은 큰 규모의 기업, 증권사는 작은 규모
그래서 감당을 못한다
증권사는 장기 대출 감당 X
장기 대출은 금감원에서 허락 안한다
결론이다
부동산이 맞고 주식이 틀린다는
이야기는 아니다
시간이 내 편이 되는 투자를 하는게 맞다
빚투를 한다면 시간은 내 편이 아니다
레버리지의 경우 잘못하면
수익률이 다 녹는다
짧은 시간에 수익을 올려야 되기 때문에
시간은 내 편이 아니다
내가 관심있고 정보를 찾은 주식은 산다
그러면 시간이 내 편이 된다
반대로 빚을 내서 산다면
시간이 내 편이 아니다
